Wat is een Employee Ownership Trust (EOT)?
Employee Ownership Trusts: Een Groeiende Trend in Bedrijfsopvolging
Employee Ownership Trusts (EOTs) winnen aan populariteit als een innovatief bedrijfsopvolgingsmodel en bieden een unieke benadering van bedrijfseigendom en -management in het Verenigd Koninkrijk (VK). Geïntroduceerd in het VK via de Finance Act van 2014, bieden EOTs een mechanisme voor bedrijfseigenaren om hun bedrijf op een fiscaal efficiënte manier over te dragen aan werknemers. Deze structuur komt niet alleen de verkopende aandeelhouders ten goede, maar creëert ook een gevoel van eigenaarschap en betrokkenheid onder werknemers, wat mogelijk leidt tot verbeterde bedrijfsprestaties en continuïteit.
Wat is een Employee Ownership Trust?
Een Employee Ownership Trust is een juridisch bindende regeling waarbij trustees aandelen beheren namens werknemers, die de begunstigden van de trust zijn. EOTs moeten een controlerend belang hebben van minimaal 51% van de aandelen van het bedrijf, met de mogelijkheid om tot 100% te bezitten. Het belangrijkste kenmerk van een EOT is dat deze alle in aanmerking komende werknemers op gelijke basis moet bevoordelen, wat een gevoel van collectief eigenaarschap en gedeelde verantwoordelijkheid voor het succes van het bedrijf bevordert.
Hoe werkt een Employee Ownership Trust?
Het proces van het opzetten van een EOT begint meestal met de huidige eigenaren die hun aandelen aan de trust verkopen. Deze transactie kan worden gefinancierd via verschillende middelen, waaronder:
- Kasreserves
- Bankleningen
- Uitgestelde betalingen uit toekomstige bedrijfswinsten
Eenmaal opgericht wordt de EOT beheerd door trustees die een fiduciaire plicht hebben om in het belang van alle werknemers te handelen. De trustees worden de meerderheidsaandeelhouders, terwijl het bestaande managementteam vaak de dagelijkse bedrijfsvoering blijft uitvoeren.
Voordelen van EOTs
Een van de belangrijkste voordelen van EOTs zijn de fiscale voordelen voor verkopende aandeelhouders. Volgens de huidige Britse wetgeving kan de verkoop van aandelen aan een EOT vrijgesteld zijn van vermogenswinstbelasting. Daarnaast kunnen EOT-bedrijven belastingvrije jaarlijkse bonussen tot £3.600 uitkeren aan werknemers. Naast de fiscale voordelen staan EOTs bekend om het verbeteren van werknemersbetrokkenheid en productiviteit, aangezien werknemers een direct belang hebben bij het succes van het bedrijf.
Uitdagingen en overwegingen
Hoewel EOTs vele voordelen bieden, zijn er ook uitdagingen die zorgvuldig moeten worden overwogen. De financiering van de aandelenaankoop kan een aanzienlijke hindernis zijn, vooral voor kleinere bedrijven of bedrijven met beperkte kasreserves. De bestuursstructuur van een EOT-bedrijf vereist zorgvuldige planning om effectieve besluitvorming en afstemming van belangen tussen trustees, management en werknemers te waarborgen.
Een EOT opzetten
Het opzetten van een EOT duurt meestal drie tot zes maanden en omvat verschillende belangrijke stappen. Deze omvatten:
- Het verkrijgen van een professionele waardering van het bedrijf
- Het selecteren van trustees
- Het opstellen van de trustakte
- Het verkrijgen van de nodige goedkeuringen van de belastingdienst
Recente veranderingen en toekomstperspectief
Vanaf 30 oktober 2024 zijn er nieuwe regelgevingen geïmplementeerd om het EOT-kader te verfijnen. Deze veranderingen omvatten:
- Eisen voor het VK-ingezetenschap van trustees
- Beperkingen op voormalige eigenaren die controle behouden
- Aanvullende rapportageverplichtingen aan de belastingdienst
Tot slot vertegenwoordigen Employee Ownership Trusts een aantrekkelijke optie voor bedrijfsopvolging, met belangrijke voordelen voor zowel verkopende aandeelhouders als werknemers. Met meer dan 1.400 werknemers-eigendom bedrijven in het VK, zal dit model waarschijnlijk een steeds belangrijkere rol spelen in de toekomst van bedrijfseigendom en -management.
Welk participatie plan past bij jouw bedrijf?
Vraag een vrijblijvende intake aan. In 30 minuten bespreken we je wensen en bekijken we welk plan bij jouw bedrijf past.
Veelgestelde vragen
Een EOT is een juridische constructie in het Verenigd Koninkrijk (VK) waarbij een trust minimaal 51% van de bedrijfsaandelen beheert namens alle werknemers. De trust wordt beheerd door trustees die handelen in het belang van de werknemers als begunstigden.
De belangrijkste voordelen zijn fiscale voordelen voor verkopende aandeelhouders, mogelijkheid tot belastingvrije bonussen voor werknemers, verhoogde werknemersbetrokkenheid en verbeterde bedrijfsprestaties door gedeeld eigenaarschap.
Een EOT moet minimaal 51% van de aandelen bezitten om als officiële EOT te kwalificeren, maar kan tot 100% van de aandelen in bezit hebben.
Het opzetten van een EOT duurt meestal tussen de drie en zes maanden, afhankelijk van de complexiteit van de situatie en de snelheid van de verschillende goedkeuringsprocessen.
Trustees kunnen bestaan uit een mix van vertegenwoordigers van de verkoper, uitvoerende bestuurders en onafhankelijke trustees. Vanaf oktober 2024 moeten trustees wel inwoner zijn van het VK.
De financiering kan komen uit verschillende bronnen: kasreserves van het bedrijf, bankleningen, of uitgestelde betalingen uit toekomstige bedrijfswinsten.
Ja, een kernprincipe van EOTs is dat alle in aanmerking komende werknemers op gelijke basis moeten worden behandeld als begunstigden van de trust.
Ja, het is gebruikelijk dat het bestaande managementteam de dagelijkse bedrijfsvoering blijft uitvoeren, terwijl de trustees als meerderheidsaandeelhouders fungeren.
De belangrijkste uitdagingen zijn het regelen van de financiering, het opzetten van een effectieve bestuursstructuur, en het zorgen voor blijvende betrokkenheid van werknemers.
In het VK kunnen EOT-bedrijven belastingvrije jaarlijkse bonussen uitkeren aan werknemers tot een maximum van £3.600 per persoon.