Wij zetten een aandelen plan binnen een week op. Boek nu je gratis intake.
Aandelen vertegenwoordigen een eigendomsbelang in een bedrijf. Wanneer een werknemer aandelen koopt, wordt zij een aandeelhouder en wordt daarmee mede-eigenaar. Aandeelhouders hebben recht een deel van de winst van het bedrijf (dividend). Ook stelt dit hen in staat om te profiteren van de waardestijging van het bedrijf. Aandelen zijn daarom een krachtig instrument voor zowel kapitaalwerving door bedrijven als voor werknemersparticipatie.
Hoewel aandelen geven een van de beste manieren is om werknemers te binden, moet je er rekening mee houden dat werknemers specifieke rechten - aandeelhoudersrechten - verkrijgen die hen in staat stellen een grote invloed te hebben op het bedrijf (zie hieronder).
Het overdragen van aandelen aan een werknemer is niet de enige stap. Voordat je aandelen uitgeeft of overdraagt, moet je een aandeelhoudersovereenkomst met de werknemers tekenen. In dit document beschrijf je de regels die van toepassing zijn tussen de verschillende aandeelhouders. Dit is belangrijk om toekomstige misverstanden te voorkomen. Ook raden we werknemers vaak aan om een eigen persoonlijke holding op te zetten. Dit kan belastingvoordelen hebben.
Aandeelhouder worden van het bedrijf betekent dat werknemers een positie zullen hebben in de algemene aandeelhoudersvergadering. Hoewel het gebruikelijk is om specifieke afspraken vast te leggen in een zogeheten aandeelhoudersovereenkomst, is het belangrijk om te onthouden dat volgens Nederlands recht een aandeelhouder altijd specifieke rechten heeft. Deze rechten zijn verbonden aan de aandelen en moet daarom altijd rekening mee gehouden worden.
aandelen voordelen :
aandelen nadelen:
Kies één van de opties
100+ bedrijven gingen je voor
2 minuten
Doe de gratis test en ontdek welk participatie plan bij jouw bedrijf past.
30 minuten
In onze vrijblijvende intake bespreken we je wensen en bekijken we welke vorm bij jouw bedrijf past.
Op aanvraag
Weet je al welk participatie plan je wilt nemen? Dan komen we direct in actie.
Aandelen vertegenwoordigen een eigendomsbelang in een bedrijf. Wanneer een werknemer aandelen koopt, wordt zij een aandeelhouder en wordt daarmee mede-eigenaar. Aandeelhouders hebben recht een deel van de winst van het bedrijf (dividend). Ook stelt dit hen in staat om te profiteren van de waardestijging van het bedrijf. Aandelen zijn daarom een krachtig instrument voor zowel kapitaalwerving door bedrijven als voor werknemersparticipatie.
Hoewel aandelen geven een van de beste manieren is om werknemers te binden, moet je er rekening mee houden dat werknemers specifieke rechten - aandeelhoudersrechten - verkrijgen die hen in staat stellen een grote invloed te hebben op het bedrijf (zie hieronder).
Het overdragen van aandelen aan een werknemer is niet de enige stap. Voordat je aandelen uitgeeft of overdraagt, moet je een aandeelhoudersovereenkomst met de werknemers tekenen. In dit document beschrijf je de regels die van toepassing zijn tussen de verschillende aandeelhouders. Dit is belangrijk om toekomstige misverstanden te voorkomen. Ook raden we werknemers vaak aan om een eigen persoonlijke holding op te zetten. Dit kan belastingvoordelen hebben.
Aandeelhouder worden van het bedrijf betekent dat werknemers een positie zullen hebben in de algemene aandeelhoudersvergadering. Hoewel het gebruikelijk is om specifieke afspraken vast te leggen in een zogeheten aandeelhoudersovereenkomst, is het belangrijk om te onthouden dat volgens Nederlands recht een aandeelhouder altijd specifieke rechten heeft. Deze rechten zijn verbonden aan de aandelen en moet daarom altijd rekening mee gehouden worden.
Zoals hierboven beschreven, mogen de rechten die aan de aandelen zijn verbonden, niet worden genegeerd. Als je dat doet, kunnen beslissingen die in de algemene vergadering zijn genomen, worden aangevochten en kwalificeren als "nietig en ongeldig", wat betekent dat de beslissing als ongeldig wordt beschouwd en daarom niet juridisch bindend is.
Het is belangrijk om te realiseren dat de hiervoor genoemde rechten hetzelfde blijven als stemloze aandelen worden uitgegeven. Het enige verschil is dat stemloze aandeelhouders niet mogen stemmen op specifieke onderwerpen die op de agenda staan voor een vergadering. Stemloze aandeelhouders mogen wel bijdragen tijdens een aandeelhoudersvergadering, de stemloze status heeft alleen betrekking op het niet mogen stemmen op specifieke agendapunten.
In alle andere situaties zijn er betere alternatieven om een werknemer aan het bedrijf te binden, zoals Stock Appreciation Rights (SAR) of opties.
Een vaak gebruikte oplossing in Nederland is het uitgeven van aandelen aan een stichting, die op haar beurt certificaten (ook wel aandelencertificaten genoemd) aan werknemers uitgeeft. Door dit te doen, wordt een scheiding gemaakt tussen de economische rechten (dividend) en de juridische rechten (stemrechten) die aan de aandelen zijn verbonden. De aandelen worden gehouden door de stichting en zij geeft certificaten uit aan de werknemers met de verplichting om de bestaande opbrengsten onmiddellijk aan de werknemers uit te keren. Door het uitgeven van certificaten hebben de werknemers geen rechten die aan de aandelen zijn verbonden.
De stichting, de werkgever en de werknemers sluiten gezamenlijk een overeenkomst. Het oprichten van een stichting betekent in de praktijk dat de werkgever en de werknemer een extra overeenkomst moeten opstellen om zichzelf te beschermen in bepaalde situaties, zoals wanneer de werknemer ziek wordt, fraude pleegt of een bestaand contract schendt. Deze overeenkomst gaat over de basisvoorwaarden, zoals: good leaver en bad leaver voorwaarden, eventuele toestemmingszaken en concurrentiebedingen.
Zoals je je kunt voorstellen, heeft deze constructie betrokkenheid van veel experts nodig, zoals notarissen, belastingadviseurs en waarderingsexperts. Deze constructie voegt een extra entiteit toe, een stichting, waardoor je extra administratie moet bijhouden voor het bedrijf, naast het bijhouden van alle uitgegeven en verdeelde certificaten. Daarom raden wij werkgevers een SAR vaker aan.
De uitreiking van aandelen of beleggingsrecepten kan als loon voor de werknemer worden beschouwd als hij minder betaalt dan de marktwaarde van de aandelen op het moment van uitreiking. In dat geval is het verschil tussen de betaalde prijs en de marktwaarde loon en wordt dit berekend tegen een progressieve belasting van 36,97% tot 49,5% (2024). De werkgever is verplicht om deze loonbelasting in te houden en te betalen. Het is gebruikelijk dat de werknemer alleen de nominale waarde van de aandelen moet betalen. Als gevolg hiervan zijn de fiscale risico's van een uitreiking van aandelen of beleggingsrecepten relatief hoog, omdat er een grote kans is dat dit gezien wordt als loon. Daarom is het belangrijk om de marktwaarde op het moment van de uitreiking vast te stellen om de fiscale verplichting te bepalen. Het is daarom van groot belang dat er een juiste waardering plaatsvindt. De Nederlandse belastingdienst zal de waardering kritisch bekijken. De waardering moet daarom door een waarderingsdeskundige worden uitgevoerd om de fiscale verplichting vast te stellen en te beperken. Zonder waardering loopt het bedrijf fiscaal risico, omdat onzeker is of de werknemer door de uitreiking een voordeel heeft gekregen. In het slechtste geval kunnen de belastingdiensten extra aanslagen opleggen met hoge boetes.
Een belangrijk belastingvoordeel van het ontvangen van effectieve aandelen of certificaten is de belastingbehandeling na de overdracht. Als het belang van de aandelen of certificaten minder dan 5% is, dan kwalificeert dit soort activa als een zogeheten 'box 3-activa' en wordt het belast op een fictief inkomen gebaseerd op de waarde van de aandelen of certificaten op 1 januari van elk fiscaal jaar (de regering wil dit systeem de komende jaren veranderen). Een werkelijke dividend of kapitaalgroei op aandelen of certificaten zal niet belast worden, wat in het geval van een hoge kapitaalgroei (als gevolg van een exit) gunstig kan zijn. Expats die de 30%-regeling hebben met een beloning van minder dan 5% zijn vrijgesteld van Nederlandse box 3-belasting. Dit gaat de komende jaren ook veranderen.
Als de verkregen aandelen of certificaten 5% of meer zijn van het kapitaal van het bedrijf, zullen deze belangen als een zogenaamd "substantieel belang" worden beschouwd en zullen al het inkomen uit de aandelen of certificaten (dividenden en kapitaalgroei) in box 2 worden belast. Het gebruikelijke in Nederland is dat de werknemer in zo'n geval een eigen holding B.V. opzet die de aandelen of certificaten van het bedrijf bezit. Aangezien het holdingbedrijf minstens 5% belang in het bedrijf heeft, zullen de aandelen of depotrechten in aanmerking komen voor de deelnemingsvrijstelling. Als gevolg hiervan zullen alle dividenden en kapitaalgroei die door de holding op de aandelen of certificaten zijn ontvangen vrijgesteld zijn van de Nederlandse vennootschapsbelasting. Natuurlijk, wanneer de holding aandelen aan de werknemer/aandeelhouder zou uitkeren, zou het dividend belast worden tegen het geldende percentage.
Inkomsten afkomstig van een "carried interest", "sweet equity" en vergelijkbare vormen van vergoedingen worden beschouwd als een lucratief belang voor werknemers wanneer bepaalde voorwaarden worden vervuld. Zo'n lucratief belang wordt belast als andere inkomsten in box 1. Uitgangspunt is dat de inkomsten van een lucratief belang progressief worden belast tot 49,5% door de werknemers via hun persoonlijke inkomstenbelasting.
Aandelen en/of certificaten van aandelen vormen een solide structuur voor medewerkersparticipatie, maar komen met een ingewikkelde en gedetailleerde structuur die betrokkenheid van verschillende externe partijen vereist. Vaak is een SAR een makkelijkere manier om hetzelfde te bereiken.
RoundE is je partner in medewerker participatieplannen. In plaats van dure advocaten te betalen, hebben we software gemaakt om je plannen makkelijker te maken. Hierdoor besparen we jou tijd en geld.
Onze plannen worden gecontroleerd door zowel fiscale als belasting specialisten. Je krijgt ook een , zodat het contract perfect aansluit bij jouw behoeften
We besparen geld door ons bedrijf online te laten draaien en alles te automatiseren. Hierdoor kunnen we lage prijzen aanbieden.
Je kunt op elk moment contact opnemen en één van onze juridische experts staat klaar om je te helpen. Bij elke aankoop krijg je ook een met één van onze experts
Optiecontracten zijn één van de meest gekozen contracten voor medewerker participatie.
Lees meerWinstdelingen koppelen de potentiële winsten voor de medewerker aan de gegenereerde winst.
Lees meerBonussen verminderen niet je aandeelhoudersbelang.
Lees meer