Wat is werknemersparticipatie?
Je wilt je medewerkers laten participeren in je bedrijf? Maar hoe doe je dat? We leggen het hieronder uit, en gaan in op alle regelingen.
Plan een vrijblijvende intake in met onze expert.
Wat is werknemersparticipatie?
Werknemersparticipatie is een breed begrip. Het betekent dat werknemers op één of andere manier financieel betrokken worden bij het bedrijf. Dit kan op verschillende manieren. Zo kunnen werknemers aandelen kopen, opties krijgen of een bonus ontvangen. Het doel van participatie van werknemers is om werknemers meer te betrekken bij het bedrijf. Dit kan zorgen voor meer betrokkenheid en motivatie.
Er zijn veel verschillende vormen van werknemersparticipatie. Op deze pagina leggen we de meest voorkomende vormen uit. Weet je al welke vorm je wilt? Dan kun je ook direct naar de specifieke pagina gaan.
Welke vormen van werknemersparticipatie zijn er?
Je kunt de verschillende werknemersparticipatie vormen grofweg opdelen in 2 categorieën:
- Vermogen: werknemers krijgen (uiteindelijk) een deel van de aandelen/certificaten in handen.
- Loon: de werknemer krijgt een deel van de winst/waarde groei uitgekeerd in loon.
Er zijn veel nuances, die we verder in dit artikel uitleggen, maar dit onderscheid is goed om te onthouden.
Optieregelingen bieden werknemers het recht om aandelen van het bedrijf te kopen tegen een vaste prijs in de toekomst.
Lees meerEen SAR is aftrekbaar van de belasting, dus erg voordelig voor werkgevers.
Lees meerBij een winstdelingsregeling krijgt de werknemer een bonus gekoppeld aan de gemaakte winst.
Lees meerDe aandelenregeling
We beginnen met het bekendste plan, de aandelenregeling. Bij een aandelenplan geef je werknemers de mogelijkheid om aandelen te kopen in je bedrijf. Hiermee worden werknemers mede-eigenaar van je bedrijf. Dit geeft de meeste "skin in the game", maar komt ook met een aantal aspecten waar je goed op moet letten. Zo krijgen medewerkers zowel winstrechten als stemrecht. Dit betekent dat zij plaats mogen nemen in de Algemene Aandeelhouders Vergadering (AVA).
Hoe zit het met belastingen?
Als werknemers aandelen kopen voor de marktwaarde, betalen ze geen belasting over de aankoop. Ze moeten wel belasting betalen als ze de aandelen privé houden (box 3 belasting). Als de aandelen met korting worden aangeboden, betaalt de werknemer belasting over het verschil tussen de marktwaarde en de prijs die zij betalen. Dit moet meteen betaald worden als loonbelasting. Daarom is het van belang dat er een gedegen (en extern) waarderingsrapport wordt opgesteld.
voordelen aandelen:
- Heeft geen invloed op de cash positie van het bedrijf
- Creëert de hoogste vorm van betrokkenheid van werknemers, aangezien werknemers worden betrokken bij het besluitvormingsproces door middel van stemrechten
nadelen aandelen:
- Belastingrisico's
- Waardering nodig bij het plaatsvinden van een overdracht
- Verwatering van aandelen
- Opzet- en onderhoudskosten zijn hoog in vergelijking met andere incentives
De certifcaten van aandelen regeling
Zoals we eerder besproken hebben, hebben aandelen zowel stemrecht als winstrecht. Echter, veel bedrijven willen medewerkers geen stemrecht geven. Dit om te voorkomen dat medewerkers invloed kunnen uitoefenen op de bedrijfsvoering. In dat geval kun je kiezen voor certificaten van aandelen. Je kunt dit vergelijken als aandelen zonder stemrecht. Medewerkers krijgen hiermee wel een deel van de winst, maar mogen niet stemmen in de AVA.
Hoe zit het met belastingen?
Er zijn geen verschillen met het aandelenplan. Als werknemers de marktwaarde betalen voor de certificaten, betalen ze geen loonbelasting. Op het moment dat ze een voordeel behalen (doordat ze minder betalen dan de marktwaarde), moeten ze belasting betalen over het verschil. Dit moet meteen betaald worden als loonbelasting.
voordelen certificaten van aandelen:
- Heeft geen invloed op de liquiditeit van het bedrijf
- Creëert één van de hoogste vormen van betrokkenheid van medewerkers, maar geeft geen aandeelhoudersrechten aan medewerkers behalve economische rechten
nadelen certificaten van aandelen:
- Belastingrisico's
- Waardering nodig bij een toekenning
- Verwatering van aandelen
- Opzet- en onderhoudskosten zijn hoog in vergelijking met andere incentives
De optieregeling
Een optie plan is een plan waarbij medewerkers het recht krijgen om aandelen te kopen tegen een vooraf vastgestelde prijs. Stel dat het bedrijf momenteel wordt gewaardeerd op €1 miljoen. Er zijn 100.000 aandelen, dus elk aandeel is €10 waard. Met een optie geef je je werknemer dus het recht om aandelen te kopen voor €10. Op dit moment hoeven werknemers nog niets te betalen.
We zijn een paar jaar verder, en het bedrijf wordt overgenomen voor €10 miljoen. Ieder aandeel is nu dus €100 waard. Echter, dankzij het optieplan kunnen de werknemers de aandelen kopen voor €10 en krijgen zij bij de verkoop dus €100. Zij maken ieder dan €90 winst.
Hoe zit het met belastingen?
Het verschil tussen de koopprijs (€100) en de uitoefenprijs (€10) is belast als loon. Werknemers betalen dus over de €90 loonbelasting.
voordelen opties:
- Geen belastingrisico's
- Relatief gemakkelijk en goedkoop om te implementeren
- Weinig risico voor de werknemers
nadelen opties:
- Werknemers voelen zich misschien minder eigenaar en daardoor minder betrokken dan aandeelhouders
- De belastingkosten zijn voor de werknemer waarschijnlijk hoger dan bij aandelen, in het geval van het uitoefenen van het optierecht
- De beloning is niet aftrekbaar voor het bedrijf voor de vennootschapsbelasting (vpb)
De SAR regeling
Een SAR (Stock Appreciation Right) klinkt ingewikkeld, maar is eigenlijk een soort van bonus. In plaats van dat de bonus wordt betaald bij het behalen van bepaalde doelen, is bij een SAR de bonus gekoppeld aan de waarde van het bedrijf.
Vaak wordt afgesproken dat een medewerker een bedrag ter waarde van x% van het bedrijf krijgt. Als het bedrijf in waarde stijgt, stijgt de bonus van de medewerker mee. Dit is een manier om medewerkers te belonen voor hun inzet, zonder dat ze aandelen in het bedrijf krijgen.
Hoe zit het met belastingen?
Er zit een groot verschil in de belastingen voor werkgevers en werknemers. Omdat een SAR een bonus is, kunnen de kosten van een SAR worden afgetrokken door de werkgever van de VPB. Dit is bij andere plannen niet het geval, en levert de werkgever dus een groot voordeel op. Daarentegen moet de werknemer wel loonbelasting betalen over de bonus, en dat zal normaal gesproken tegen een relatief hoog tarief zijn.
voordelen stock appreciation rights (sar regeling):
- Flexibele voorwaarden
- Voor de werkgever fiscaal aftrekbaar
- Lagere opzetkosten dan andere participatie plannen
- Geen financieel risico voor werknemers (immers geen inleg)
- Geen belastingrisico voor de werkgever
nadelen stock appreciation rights (sar regeling):
- Medewerkers bezitten geen aandelen of certificaten. Daarom kunnen ze zich minder eigenaar voelen en daarom minder betrokken zijn
- Belasting voor werknemers is waarschijnlijk hoger dan in vergelijking met aandelen
De winstuitkering
De winstuitkering of winstdeling is een vorm van werknemersparticipatie waarbij medewerkers een deel van de winst van het bedrijf kunnen ontvangen, bij het behalen van bepaalde doelen. Het is een eenvoudige vorm van werknemersparticipatie, omdat de winst van het bedrijf makkelijk te bepalen en te verifiëren is. Ook is er geen notaris nodig, wat kosten bespaart.
Vaak wordt afgesproken dat een medewerker een bedrag ter waarde van x% van de winst krijgt. Soms wordt er ook afgesproken dat de werknemers pas een uitkering krijgen, vanaf een bepaald winst niveau. Als de winst van het bedrijf stijgt, stijgt de bonus van de medewerker mee. Dit is een manier om medewerkers te belonen voor hun inzet, zonder dat ze aandelen in het bedrijf krijgen.
Hoe zit het met belastingen?
Er zit een groot verschil in de belastingen voor werkgevers en werknemers. Omdat een winstdeling een bonus is, kunnen de kosten van een winstdeling worden afgetrokken door de werkgever van de VPB. Dit is bij aandelen plannen of optie plannen niet het geval, en levert de werkgever dus een groot voordeel op. Daarentegen moet de werknemer wel loonbelasting betalen over de bonus, en dat zal normaal gesproken tegen een relatief hoog tarief zijn.
voordelen Winstdeling:
- Medewerkers kunnen zich meer betrokken voelen in vergelijking met een gewoon bonusplan
- Flexibele voorwaarden en condities
- Fiscaal aftrekbaar voor het bedrijf
- Lagere opzetkosten dan aandelen plannen
- Geen financieel risico voor medewerkers
- Geen fiscaal risico voor de werkgever
nadelen Winstdeling:
- Negatief effect op de kasstroom
- Medewerkers kunnen zich minder eigenaar voelen en daardoor minder betrokken zijn, omdat ze geen aandelen, certificaten of SAR's bezitten
- Belasting voor medewerkers zijn waarschijnlijk hoger in vergelijking met aandelen
Ons team
Mustafa Yilmaz
Medeoprichter en expert belastingen & recht
Leonardo Hofman
Medeoprichter en tech
Sam Orth
Medeoprichter en tech
